คัดเลือกธุรกิจแกร่งรอบด้าน (MOAT)! สไตล์ ‘วอร์เรน บัฟเฟต’ กับกองทุน AFMOAT-H

สำหรับใครที่กำลังมองหาโอกาสในการลงทุนต่างประเทศ หุ้นอเมริกาเป็นทางเลือกหนึ่งที่น่าสนใจ 

Warren Buffett ได้กล่าวไว้ในงานประชุมผู้ถือหุ้นของ Berkshire Hathaway ในปีที่ผ่านมา (2020) ว่า “Never bet against America”

และ 1 ในหลักการเลือกหุ้นของ Warren Buffett คือ เลือกหุ้นสุดแข็งแกร่งที่มี MOAT

วันนี้ FinSpace จะพามาเจาะลึกวิธีการคัดหุ้นที่มี MOAT และพาไปรู้จักกับกองทุนที่มีคอนเซ็ปต์การลงทุนแบบนี้ อย่าง AFMOAT-H

---

MOAT คืออะไร? เป็นหลักการลงทุนแบบไหน

MOAT หรือ Economic MOAT เป็นที่รู้จักอย่างแพร่หลายจาก Warren Buffett เป็นการเปรียบเปรยถึงบริษัทที่คล้ายกับมี “คูเมืองรอบป้อมปราการ” สำหรับป้องกันตัวเองจากคู่แข่ง

บริษัทที่มี MOAT ในแบบของ Buffett คือ ธุรกิจจะต้องมีความได้เปรียบทางการแข่งขัน สามารถสร้างกำไร และส่วนแบ่งทางการตลาดในระยะยาว 

พูดง่ายๆ ว่าบริษัทที่มีจุดเด่น และข้อได้เปรียบทางธุรกิจที่ยากจะเลียนแบบ เช่น Microsoft ผู้ผลิตซอฟต์แวร์อย่าง Microsoft Office ที่ใช้กันทั่วทั้งโลก หรือบริษัทอย่าง Wells Fargo หนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ

หากบริษัทไหนสามารถคงคุณสมบัติ MOAT นานกว่า 20 ปีขึ้นไปได้ จะถูกเรียกว่า Wide MOAT ซึ่งดัชนีที่คัดเลือกหุ้นกลุ่มนี้ คือ Morningstar Wide Moat Focus Index

..

5 ข้อได้เปรียบของธุรกิจที่มี MOAT

1.ทรัพย์สินที่ไม่มีตัวตน (Intangible Assets)

เป็นปัจจัยที่ทำให้บริษัทสามารถเพิ่มราคาขายได้ ถึงแม้ว่าจะจับต้องไม่ได้ เช่น แบรนด์สินค้า สิทธิบัตร สัมปทาน

2.ต้นทุนการเปลี่ยนย้ายที่สูง (Switching Costs)

ต้นทุนที่สูงทำให้ลูกค้าย้ายไปหาคู่แข่งได้ยากขึ้น

3.พลังแห่งเครือข่าย (Network Effect)

เมื่อคุณค่าของสินค้าหรือบริการมีมากขึ้น ผู้ใช้บริการก็เพิ่มสูงขึ้นด้วยเช่นกัน

4.ความได้เปรียบทางด้านต้นทุน (Cost Advantage)

บริษัทมีต้นทุนที่ต่ำกว่าคู่แข่งด้วยวิธีการต่าง ๆ เช่น Economy of Scales เป็นต้น ทำให้สามารถขายของในราคาที่เท่ากันหรือถูกกว่าคู่แข่งได้โดยที่ยังได้กำไรอยู่

5.อยู่ในตลาดที่มีขนาดจำกัด (Efficient Scale)

บางตลาด หากผู้เล่นหน้าใหม่เข้าไปทำธุรกิจ อาจประสบปัญหาในเรื่องของต้นทุนที่สูงกว่าคู่แข่ง ทำให้ธุรกิจนั้นเข้ามาแย่งส่วนแบ่งของเจ้าตลาดได้ยากและหายไปในที่สุด 

..

ลงทุนหุ้นอเมริกาที่มี MOAT กับกองทุน AFMOAT-H

หากคุณเป็นคนหนึ่งที่ชื่นชอบการลงทุนในหุ้นที่มี MOAT แบบ Warren Buffett แล้วล่ะก็ AFMOAT-H หรือ กองทุนเปิด เอ เอฟ ยูเอส ไวด์ โมท เฮดจ์ อาจเป็นกองทุนที่ตอบโจทย์การลงทุนของคุณ แต่ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน เราขอสรุปรายละเอียดสำคัญมาแบบสั้น ๆ ง่าย ๆ 

ประเภทกองทุน : กองทุนรวมหุ้นต่างประเทศประเภท Feeder Fund

นโยบาย : ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก VanEck Morningstar Wide Moat ETF เฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV

การป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน : ป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมด โดยไม่น้อยกว่า 90% ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ

ค่าธรรมเนียมการซื้อ-ขาย : Front-end Fee 0.9% (ปัจจุบัน 0.75%) และยกเว้น Back-end Fee

เงินลงทุนขั้นต่ำ : ซื้อครั้งแรก 1,000 บาท ครั้งต่อไป 1 บาท

คำเตือน: กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในกองทุนหลักจึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

..

ความน่าสนใจของ AFMOAT-H

1. ลงทุนผ่านกองทุนหลัก VanEck Morningstar Wide Moat ETF ซึ่งได้รับรางวัล Smart-beta ETF of the Year จาก Mutual Fund Industry and ETF Awards ในปี 2021

2. กองทุนหลักเน้นกลยุทธ์การลงทุนในหุ้น MOAT ที่อยู่ในอเมริกา ซึ่งเป็น Wide MOAT และอยู่ในระดับราคาที่เหมาะสม เพื่อสร้างผลตอบแทนใกล้เคียงดัชนี Morningstar Wide Moat Focus Index มากที่สุด

3. กองทุนดังกล่าวมีความยืดหยุ่นในการลงทุนตามปรัชญาการลงทุนของ MOAT ซึ่งสามารถปรับเปลี่ยนเป็นการลงทุนในหุ้น Growth, Quality, Value หรือรวมทั้ง 3 แบบ

..

ผลตอบแทนย้อนหลังอันโดดเด่น

หากมาดูผลตอบแทนย้อนหลังของกองทุนหลักอย่าง VanEck Morningstar Wide Moat ETF ตั้งแต่ 1 ปีขึ้นไปแล้ว จะพบว่า เมื่อเทียบกับดัชนี S&P500 ผลตอบแทนของกองทุนดังกล่าวสูงกว่าดัชนี 

ขณะที่ผลตอบแทนในช่วง 3 ปี 5 ปี ก็ค่อนข้างแข็งแกร่ง สะท้อนให้เห็นว่าเป็นกองทุนที่โดดเด่นทีเดียวสำหรับการลงทุนในระยะยาว

ข้อมูล ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2564

Source: VanEck Morningstar Wide Moat ETF Fact Sheet (www.vaneck.com)

ผลการดำเนินงานในอดีต/ ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

..

กองทุนหลักลงทุนในหุ้นอเมริกาที่มี MOAT เช่น Microsoft, Meta, Amazon

ลองมาดูตัวอย่างหุ้นที่กองทุนหลักลงทุนกันบ้าง ว่ามีหุ้นอะไรที่กองทุนหลักลงบ้าง ตัวอย่างเช่น 

• Microsoft Corp.
• Amazon.Com Inc
• Meta Platform Inc.
• Wells Fargo & Co
• Salesforce.Com Inc.
• Kellogg Co
• Merck & Co Inc.
• Alphabet Inc.
• Berkshire Hathaway Inc.
• Cheniere Energy Inc.

หุ้นที่ลงทุนจะกระจายอยู่ในหลากหลายอุตสาหกรรม ไม่ว่าจะเป็นกลุ่มเทคโนโลยี กลุ่มอาหาร หรือกลุ่มพลังงาน และมีลักษณะพิเศษเรื่องความได้เปรียบทางด้านต้นทุนการเปลี่ยนย้ายที่สูง หรือลูกค้ามีความจงรักภักดีต่อแบรนด์ ซึ่งเป็นปัจจัยที่สามารถสร้างมูลค่าให้กับหุ้นได้ และเป็นคุณสมบัติของหุ้น MOAT

..

ซื้อกองทุน AFMOAT-H แบบง่าย ๆ

สำหรับใครที่ไม่อยากพลาดโอกาสการลงทุนในหุ้น MOAT กับกองทุนหุ้นอเมริกา AFMOAT-H 

สามารถเปิดบัญชีกองทุนรวมออนไลน์ E-Account Opening เพื่อซื้อกองทุนกับ บลจ.ทาลิส ได้ที่ คลิก www.talisam.co.th  

และศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมของกองทุน AFMOAT-H สามารถคลิกได้ตามลิงค์นี้ คลิก https://www.talisam.co.th/afmoat-ha/

สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมพร้อมขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ คลิก โทร 02-015-0222 

คำเตือน:  ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

#บทความนี้เป็นAdvertorial

---

ติดตามบทความอื่น ๆ อีกมากมายได้ที่ www.finspace.co
ติดตามเรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณก่อนใครได้ที่
Facebook : FinSpace
LINE Official : http://bit.ly/2qL8S48
Twitter : http://bit.ly/2keFfVD
Instagram : http://bit.ly/2ktv2o7
Blockdit : https://bit.ly/37EWqmb
กลุ่มความรู้นักลงทุน: http://bit.ly/3clAwZ2
กลุ่มพัฒนาตัวเอง: http://bit.ly/3ejPXnk