รู้ทัน Economic Cycle อย่าให้ข่าวร้ายมาหลอกให้เราขายหุ้น

Economic cycle หรือวงจรเศรษฐกิจ ตามหลักแล้วจะประกอบไปด้วยกัน 4 ช่วงด้วยกัน ไล่ตั้งแต่ ช่วงเติบโต > พีค > ถดถอย > จุดต่ำสุด > ฟื้นตัว (กลับไปเติบโตอีกครั้ง)

เรียกได้ว่ามนุษย์อยู่กับเรื่องแบบนี้มาเป็นพันปี ดังนั้นถ้าจะเจอเศรษฐกิจถดถอยอีกซักรอบก็เหมือนฉายหนังซ้ำ

โดยเพื่อให้เข้าใจง่ายขึ้น เราจะเทียบวงจรเศรษฐกิจรอบล่าสุดคือการฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดตั้งแต่ช่วงไวรัสระบาดปี 2020 เพื่อให้เห็นภาพ

1. ช่วงการเติบโตหรือฟื้นตัว (Expansion)

เป็นช่วงที่บริษัทกำลังขยายกิจการ ทุกอย่างเป็นไปด้วยดีและกำลังเติบโต บริษัทส่วนใหญ่มีจำนวนลูกค้า ยอดขาย และกำไรที่เพิ่มมากขึ้น โดยความต้องการของลูกค้าจะอยู่ในระดับที่สูงมากทำให้บริษัทสามารถเพิ่มปริมาณยอดขายได้ ส่งผลดีไปถึงเศรษฐกิจให้มีอัตราการว่างงานที่อยู่ในระดับต่ำ

ถ้าเทียบจากเศรษฐกิจสหรัฐ ช่วงนี้ GDP จะเติบโตระหว่าง 2-3% เงินเฟ้อสวยๆที่ประมาณ 2% และอัตราการว่างงานอยู่ที่ประมาณ 3.5-4.5% ในขณะที่ตลาดหุ้นก็อยู่ในช่วง Bull เช่นกัน เราจะเรียกเศรษฐกิจแบบนี้ว่าอยู่ในช่วง Expansion อย่างแท้จริง ถ้าเทียบวงจรเศรษฐกิจรอบล่าสุดจะเป็นช่วงประมาณท้ายปี 2020 – 2021

2. ช่วงอิ่มตัว (Peak)

Peak สามารถเรียกได้ว่าเป็นช่วงอิ่มตัวหรือจุดสูงสุดของหลายบริษัท เพราะมีความโลภเข้าครอบงำต่อเนื่องจากช่วงที่แล้ว ซึ่งไม่แปลกเพราะก่อนหน้านี้ขายดีเป็นเทน้ำเทท่า ทำให้บริษัทขยายกิจการแบบไม่ระมัดระวัง ลืมดูไปว่าผู้บริโภคกำลังซื้อเพิ่มขึ้นได้ยากขึ้น ในช่วงนี้เองราคาสินค้าต้นทุนจะขยับเพิ่มขึ้น ทั้งพลังงาน อาหาร กระทบกำไรผู้ผลิตแล้ว

ขณะที่นักลงทุนมักจะมั่นใจเกินไป ข่าวดีเต็มไปหมด ซื้อทรัพย์สินโดยไม่สนมูลค่าที่แท้จริงของมัน ทุกอย่างดูเหมือนจะน่าซื้อไปซะทั้งหมด

ช่วงนี้จะถือว่าเป็นช่วง Climax เลยก็ว่าได้ เกิดขึ้นเมื่อการขยายตัวถึงจุดสิ้นสุด ราคาทรัพย์สินไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้อีก ส่งผลให้เศรษฐกิจเริ่มสงสัญญานเติบโตช้าลง

คาดกันว่าเรากำลังอยู่ในจุดอิ่มตัวแล้วในช่วงต้นปี 2022 นี้เอง

3. ช่วงถดถอย (Contraction)

ชื่อบอกอยู่แล้วว่าถดถอย โดยเศรษฐกิจจะอยู่ระหว่างช่วงอิ่มตัวและชะลอตัวลง ซึ่งจะเป็นระยะเวลาที่เศรษฐกิจกำลังอยู่ในขาลง อัตราการว่างงานจะเพิ่มสูงขึ้น ตลาดหุ้นอยู่ในช่วง Bear และ GDP เติบโตน้อยกว่า 2% หรือถึงขั้นติดลบในบางรอบ ส่งผลให้หลายธุรกิจมีผลกำไรหดตัว

เป็นช่วงข่าวร้ายเริ่มปกคลุม นักลงทุนติดดอยเพียบ แต่ยังไม่กล้าคัทเพราะแอบหวังว่าอีกไม่นานคงดีขึ้น

4. ช่วงต่ำสุด (Though)

ถ้า Peak คือจุดสูงสุดของเศรษฐกิจ Though ก็คือช่วงต่ำสุดของเศรษฐกิจ โดยมันจะเกิดขึ้นหลักจากช่วง Contraction ได้เกือบจะสิ้นสุดลง ซึ่งมักจะมีการอัดงบกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลหรือธนาคารกลางประเทศลดดอกเบี้ยให้ และเศรษฐกิจเริ่มกลับมาขยายตัวอีกครั้ง

ในช่วงนี้ข่าวร้ายจะปกคลุมการลงทุนเต็มที่ แต่ถ้าเราศึกษาลึกๆแล้วจะรู้ว่าอีกไม่นานตลาดหุ้นจะฟื้นตัวได้ และเหมาะแก่การเริ่มซื้อหุ้นอีกครั้ง

รู้ทันวงจรเศรษฐกิจ

เนื้อหาเป็นตัวอย่างง่ายๆเพื่อให้เห็นภาพแต่สามารถใช้ได้จริง ตัวอย่างสุดเบสิคคือเลี่ยงลงทุนหุ้นเยอะในช่วงที่ข่าวดีเต็มไปหมด ต้องทนนั่งทับมือให้นิ่ง เก็บไว้อัดซื้อหุ้นช่วงข่าวร้ายปกคลุมทั้งตลาด !!

ติดตามบทความอื่น ๆ อีกมากมายได้ที่ www.finspace.co
ติดตามเรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณก่อนใครได้ที่
Facebook : FinSpace
LINE Official : http://bit.ly/2qL8S48
Twitter : http://bit.ly/2keFfVD
Instagram : http://bit.ly/2ktv2o7
Blockdit : https://bit.ly/37EWqmb
กลุ่มความรู้นักลงทุน: http://bit.ly/3clAwZ2
กลุ่มพัฒนาตัวเอง: http://bit.ly/3ejPXnk
กลุ่มคริปโต บิทคอยน์ NFT: https://bit.ly/3J8LS1W