เทคนิคคาดเดาแนวโน้มตลาด โดยไม่ต้องใช้ข้อมูลหรือความรู้ทางเศรษฐกิจ
ตอนหนึ่งจากหนังสือ The Cocktail Party Stock Market Indicator เพราะงานเลี้ยงมีวันเลิกรา
ตั้งแต่ต้นปีจนถึงตอนนี้ตลาดหุ้นและตลาด Crypto ยังมีแนวโน้มราคาไหลลงอย่างต่อเนื่อง เราลองมาย้อนเตือนความจำของทุกคนกันหน่อยกับคำว่าที่ว่า “งานเลี้ยงมีวันเลิกรา”
“ถ้าไปงานไหนก็เจอแต่คนคุยกันเรื่องลงทุน อาจเป็นสัญญานอันตราย” นี่เป็นหนึ่งในวิธีวัดความร้อนแรงของตลาดหุ้นแบบฉบับ Peter Lynch
ถ้าให้ผมเลือกหนังสือเกี่ยวกับการลงทุนที่ผมชอบได้เพียงเล่มเดียว จากหลายร้อยเล่มที่ผมอ่าน ผมอาจจะลังเลอยู่นานพอสมควร เพราะหนังสือดี ๆ มีหลายเล่มเลยทีเดียว แต่เล่มที่ผมจะคิดถึงก่อนเป็นลำดับแรก ๆ คือ‘One Up on Wall Street’ หรือ ‘เหนือกว่าวอลสตรีท’ ในฉบับแปลไทย
หนังสือเล่มนี้เหมาะตั้งแต่คนเริ่มลงทุนในหุ้นเป็นวันแรกไปจนถึงมือเก๋าที่ลงทุนมานานหลายปี แม้ว่าผมจะเคยอ่านมันมาแล้วหลายครั้ง แต่ทุกครั้งที่ผมหยิบมันมาอ่าน ผมจะพบว่าเรื่องที่ Peter Lynch พูดไว้ในหนังสือเล่มนี้ไม่เคยเก่าเลย และยังใช้เป็นหลักในการลงทุนได้ดีเยี่ยมเสมอมา
แต่วันนี้เราไม่ได้มารีวิวหนังสือกันเนอะ สำหรับคนที่ยังไม่เคยอ่านไปลองหามาอ่านกันได้นะครับ
วันนี้ผมจะมาเล่าตอนหนึ่งจากหนังสือเรื่อง Indicator ที่ Peter Lynch ใช้ในการทำนายตลาดมันมีชื่อเรียกว่า “Cocktail Party Stock Market Indicator”ซึ่งใช้การสังเกตุผู้คนรอบตัวและคาดเดาว่าตลาดจะเป็นอย่างไรต่อจากนี้ โดยไม่ต้องใช้ข้อมูลหรือความรู้ทางเศรษฐกิจอะไรให้วุ่นวาย
แล้วมันจะเป็นไปได้อย่างไร?ในเมื่อนักวิเคราะห์ ผู้เชี่ยวชาญมากมายที่มีข้อมูลอยู่ในมือก็ต่างพูดเป็นเสียงเดียวกันว่า การทำนายอนาคตตลาดเป็นเรื่องที่ยากเย็นเหลือเกิน
Peter Lynch บอกว่าเค้าลงแรงในการคิดค้นทฤษฏีนี้อยู่เป็นเวลาหลายปี จากการยืนอยู่ในงานปาร์ตี้ ใกล้ ๆ กับโถน้ำพันซ์ ท่ามกลางผู้คนมากมายที่พูดเกี่ยวกับหุ้น (ไม่รู้ว่าจริงหรือพูดเอาฮา)
Peter Lynch แบ่งตลาดออกเป็น 4 ช่วงคือ . .
#ช่วงแรกในตลาดขาขึ้น
เป็นช่วงที่หุ้นทุกตัวลงหมด ผู้คนสิ้นหวังราวกับคิดว่าหุ้นเหล่านั้นไม่มีทางขึ้นมาอีกเป็นครั้งที่ 2 ไม่มีใครสักคนที่พูดถึงหุ้น เมื่อมีใครเดินมาทักว่า Lynch ทำงานอะไร เขาจะตอบว่า เขาเป็นผู้จัดการกองทุนรวม จากนั้นทุกคนก็พยักหน้าอย่างสุภาพและเดินจากไป หรือบางคนที่ไม่ได้เดินหนี พวกเขาก็จะรีบเปลี่ยนหัวข้อเป็นอย่างอื่นอย่างรวดเร็ว หลังจากนั้นไม่นาน เมื่อมีหมอฟันกำลังอธิบายเกี่ยวกับคราบหินปูนอยู่ใกล้ ๆ ผู้คนก็ให้ความสนใจฟังหมอฟันคนนั้น มากกว่าอยากเข้ามาคุยกับผู้จัดการกองทุน
“แบบนี้มีความเป็นไปได้ว่าตลาดกำลังกลับมาดีอีกครั้ง”
#ช่วงที่2
ผู้คนให้ความสนใจกับ Lynch นานมากขึ้น หลังจากแนะนำตัวเอง ก็นานพอให้เขาได้อธิบายว่า ตลาดหุ้นนั้นมีความเสี่ยงมากแค่ไหน ก่อนที่ผู้คนจะเริ่มหนีไปคุยกับหมอฟันเหมือนเดิม(Peter Lynch ต้องมีเคืองอะไรหมอฟันคนนี้อยู่แน่ ๆ) คนในงานปาร์ตี้ยังคุยกันเรื่องคราบหินปูนมากกว่าหุ้น
“ตลาดช่วงนี้จะขึ้นมาจากช่วงแรกราว ๆ 15% แต่น้อยคนนักที่จะสนใจ”
#ช่วงที่3
ตลาดหุ้นขึ้นมาจากช่วงแรกประมาณ 30% ผู้คนจำนวนมากไม่ได้สนใจหมอฟันอีกต่อไป ผู้คนต่างรุมล้อมรอบตัว Lynch บางคนกระตือรือร้นที่จะถามว่า ควรซื้อหุ้นตัวไหนดี แม้แต่ไอหมอฟันคนนั้นก็ยังเข้ามาถามว่า เขาควรซื้อหุ้นตัวไหน
“ทุกคนในงานต่างทุ่มเงินซื้อหุ้นที่สนใจ และถกเถียงกันเกี่ยวกับหุ้นตัวนั้น ๆ ตลาดหุ้นจะยังขึ้นต่อไปได้อีก”
#ช่วงที่ 4
ผู้คนยังรุมล้อมอยู่รอบตัว Lynch เช่นเคย แต่ครั้งนี้ พวกเขาเข้ามาบอก Lynch ว่าควรซื้อหุ้นตัวไหน แม้แต่หมอฟันก็ให้เคล็ดลับกับ Lynch ได้ 3 – 4 ข้อ
เมื่อ Lynch มาเปิดอ่านหนังสือพิมพ์วันต่อมา ก็เจอคำแนะนำที่หมอฟันให้กับเขา พร้อมข้อมูลทั้งหมดอย่างละเอียด ครบถ้วน
เพื่อนบ้านของ Lynch ก็มาพูดให้ฟังว่าพวกเขาอยากจะซื้อหุ้นตัวไหน และแนะนำมันให้กับ Lynch
“เป็นสัญญาณที่ชัดเจนแล้วว่าตลาดได้ถึงจุดสูงสุดแล้วและกำลังพังทลายในไม่ช้า”
หลังจากนั้นตลาดก็ถล่มลงมา และทั้งหมดก็วนเป็นวัฏจักร
ในตลาดกระทิงเราจะเห็นเซียนหุ้นเต็มบ้านเต็มเมือง แต่ในตลาดหมีผู้คนจะหายกันไปมากเลยทีเดียว (สงสัยปิดจอ เป็น VI กันแน่ ๆ )
ปู่ Buffett ก็เคยมีคำพูด ในประเด็นที่คล้าย ๆ กันนี้ว่า
“We simply attempt to be fearful when others are greedy and to be greedy only when others are fearful”
ส่วนตัวผมมองว่า ตลาดหุ้นไม่เคยใจดีกับคนส่วนมาก และคนส่วนมากจะไม่ชนะในตลาดหุ้น เมื่อไหร่ที่รู้สึกกว่าคนส่วนมากกำลังชนะ ช่วงนั้นเป็นช่วงที่คนส่วนมากคิดผิดเสมอ
ทุกคนมีความคิดเห็นยังไงกันบ้างครับ และคิดว่าตอนนี้เราอยู่ในช่วงที่เท่าไหร่กันแล้ว ?
ลองเข้ามาแลกเปลี่ยนความเห็นกันได้นะครับ
ติดตามบทความอื่น ๆ อีกมากมายได้ที่ www.finspace.co
ติดตามเรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณก่อนใครได้ที่
Facebook : FinSpace
LINE Official : http://bit.ly/2qL8S48
Twitter : http://bit.ly/2keFfVD
Instagram : http://bit.ly/2ktv2o7
Blockdit : https://bit.ly/37EWqmb
กลุ่มความรู้นักลงทุน: http://bit.ly/3clAwZ2
กลุ่มพัฒนาตัวเอง: http://bit.ly/3ejPXnk
กลุ่มคริปโต บิทคอยน์ NFT: https://bit.ly/3J8LS1W
